Te damos la bienvenida al último bloque de la materia Finanzas Corporativas.
En este último bloque conocerás los Modelos de medición y administración de riesgos la gestión financiera debe conocer los modelos de medición de riesgo crediticio que existen en cada operación. Es importante ser consciente que cada una de estas transacciones están sometidas a algún tipo de riesgo. Es decir, a la incertidumbre asociada a la fluctuación del valor de ese procedimiento en específico, lo que puede modificar desde el importe principal del capital inicial, hasta a sus gastos de funcionamiento o rendimientos.
Inicia con el siguiente enlace para ponerte en contexto sobre el tema: http://afsamantamuma.blogspot.com/2018/04/modelos-de-medicion-y-analisis-de-riesgo.html.
Continua con el siguiente video titulado: https://youtu.be/834xWUH98Xk.La teoría de precios por arbitraje establece que el retorno esperado de un portafolio de activos está relacionado con factores que caracterizan la economía y se puede asociar a variables macroeconómicas.
https://economipedia.com/definiciones/teoria-del-arbitraje.html
La diversificación de riesgos consiste en la inversión en una amplia variedad de activos para reducir el riesgo total de una cartera o disminuir su volatilidad. https://www.bestinver.es/terminos/diversificacion-de-riesgos/.
Diversificación y riesgo sistémico: https://youtu.be/UupQnLeD4GE. Este video explica la diferencia entre riesgos diversificables y no diversificables (sistemático). Cubre el principio de diversificación y los mecanismos a través de los cuales opera. Finalmente diferencia el riesgo sistemático del riesgo sistémico.
El modelo CAPM (siglas de Capital Asset Pricing Model, que podemos traducir por modelo de fijación de precios de activos de capital) es un modelo de valoración de activos financieros que permite calcular la tasa de retorno de un activo financiero en función del riesgo asumido.
Trejo Becerril, B. R., & Gallegos David, A. (2021). Estimación del Riesgo de Mercado utilizando el VaR y la Beta del CAPM. Revista Mexicana de Economía y Finanzas. Nueva Época / Mexican Journal of Economics and Finance, 16(2), ISSN: 1665-5346. Recuperado de: https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=423770252009.
Modelo CAPM (Valoración de Activos Financieros / Capital) ► Explicación y Ejercicios en Excel: https://youtu.be/VqIlHs8sxjI. En este vídeo vamos a aprender ¿Qué es el Modelo CAPM para la Valoración de Activos Financieros / de Capital? ¿Para qué sirve? ¿Cuál es su fórmula? Desarrollaremos varios Ejercicio en Excel e Interpretaremos los Resultados
Modelo APT (Arbitrage Pricing Theory) para el análisis de la rentabilidad esperada a partir de los factores de riesgos macroeconómicos a los que se expone el mercado de capitales colombiano. https://repository.unab.edu.co/bitstream/handle/20.500.12749/13646/.
